Forex Turnover 2013

Trienal Banco Central Pesquisa de câmbio e atividade de mercado de derivativos em 2013.The Trienal Survey complementa inquéritos regionais mais freqüentes conduzidos por comitês de câmbio na Austrália Canadá Londres Nova York Cingapura e Tóquio, bem como o levantamento semestral dos mercados de derivados OTC coordenado pelo BIS Os resultados das pesquisas nacionais estão disponíveis nos sites dos bancos centrais e outras autoridades que participaram da pesquisa. As análises detalhadas dos resultados da Pesquisa Trienal de 2013 foram publicadas na edição de dezembro de 2013 da Revisão Trimestral do BIS. Informações sobre o mercado de câmbio As informações e os dados a seguir referem-se ao mercado de câmbio Grande parte da informação é extraída do Levantamento do Banco Central Trienal de Atividades de Câmbio e Derivativos de 2010 realizado pelo Banco para International Settlements BIS em Abril de 2010 53 bancos centrais e D autoridades monetárias participaram do inquérito, recolhendo informações de 1.309 participantes do mercado. Excerto do BIS. O inquérito trienal de 2010 mostra um outro aumento significativo da actividade do mercado cambial global desde o último inquérito em 2007, na sequência do aumento sem precedentes da actividade entre 2004 e 2007 O volume de negócios global de divisas foi 20 superior em Abril de 2010 em relação a Abril de 2007 Este aumento trouxe a média Volume de negócios diário para 4 0 trilhões de 3 3 trilhões a taxas de câmbio atuais O maior volume de negócios global de câmbio em 2010 é em grande parte devido ao aumento da atividade de negociação de outras instituições financeiras - uma categoria que inclui bancos sem retorno, hedge funds, fundos de pensão, Fundos, companhias de seguros e bancos centrais, entre outros Volume de negócios por esta categoria cresceu 42, aumentando para 1 9 trilhões em abril de 2010 de 1 3 trilhões em abril de 2007 - BIS. Decentralised interbank market. Main participantes Bancos centrais, bancos comerciais e de investimento, Hedge funds, especuladores privados corporativos. O sistema de moeda flutuante surgiu do colapso da Bretton Woods em 1971.Online negociação começou em meados de finais de 1990 s. Source BIS Trienal Survey 2010.Trading Horas.24 horas market. Sunday 5pm EST até sexta-feira 16:00 EST. Trading começa na região da Ásia-Pacífico seguida pelo Médio Leste, Europa e América. Um dos maiores mercados financeiros do mundo. 4 0 trilhões de volume de negócios médio diário, equivalente a. Mais de 12 vezes o volume de negócios diário médio dos mercados de ações globais 1.Mais de 50 vezes o volume de negócios diário médio da NYSE 2.Mais de 500 por dia para cada homem, mulher e criança Na terra 3. Um volume de negócios anual de mais de 10 vezes o PIB mundial 4. O mercado spot representa mais de um terço do volume de negócios diário.1 Cerca de 320 bilhões - Federação Mundial de Trocas agregado 2009 2 Cerca de 70 bilhões - Federação Mundial de Trocas 2009 3 Com base na população mundial de 6 9 bilhões - US Census Bureau 4 Cerca de 58 trilhões - Banco Mundial 2009.Source BIS Trienal Survey 2010.Mais principais. Os mercados dos EUA UK representam mais de 50 de volume de negócios diário. Principais mercados Londres, Nova York, Tóquio. Trading atividade é mais pesada quando os principais mercados se sobrepõem 5.Nearly dois terços da atividade NY ocorre nas horas da manhã, enquanto os mercados europeus estão abertos 6.5 O mercado de câmbio nos Estados Unidos - NY Federal Reserve 6 O mercado de câmbio nos Estados Unidos - NY Federal Reserve. Average Volume de Negócios Diário por Localização Geográfica. Source BIS Trienal Survey 2010.Concentration no Setor Bancário.9 bancos representam 75 de volume de negócios na U K.7 bancos contabilizam 75 de volume de negócios na U S.2 conta bancária Para 75 do volume de negócios na Suíça.8 bancos representam 75 do volume de negócios no Japan. Source BIS Trienal Survey 2010.Technical Analysismonly utilizados indicadores técnicos. Moving médias. Fibonacci retracements. Bollinger bands. Pivot point. Elliott Wave. O dólar dos EUA está envolvido Mais de 80 de todas as transações de câmbio, equivalente a mais de US 3 3 trilhões por dia. Códigos de Câmbio. USD US Dollar. JPY Yen. GBP British Pound. CHF Franco Suíço. CAD Dólar Canadense Às vezes referido como o Loonie. AUD Dólar Australiano. NZD Dólar de Nova Zelândia. Volume de negócios Diário Diário por Currency. NB Porque duas moedas estão envolvidas em cada transação, a soma das partes de porcentagem de moedas individuais totaliza 200 em vez de 100. Fonte BIS Triennial Survey 2010.Cu Rrency Pairs. Majors Euro USD, USD JPY, GBP USD - comumente referido como o cabo, USD CHFmodity moedas USD CAD, AUD USD, NZD USD - comumente referido como o Kiwi. Major cruza EUR JPY, EUR GBP, EUR CHF. Average Turnover Diário por Moeda Pair. Source BIS Trienal Survey 2010.Seven Moedas Emergentes Desafiando a hierarquia de Forex. No mundo turbulento de câmbio as sete moedas mais negociadas ocupam uma ordem hierárquica bastante rígida Mas, embora algumas posição arrastando leva Nos últimos anos, um número de moedas de segundo nível viram um enorme aumento em sua parcela do volume de negócios global de divisas, o que representa um desafio para os investidores estrangeiros. A hierarquia estabelecida Enquanto algumas dessas sete moedas podem ser óbvias, outras são menos assim Antes de mergulhar em aprender mais sobre estas moedas emergentes, vamos dar uma rápida olhada no colossal mercado cambial global e As moedas que atualmente dominam negociação em it. Global Forex Turnover é Soaring. The Banco de Assentamentos Internacionais BIS trienal inquérito de volume de negócios forex ou volume de negociação é talvez a fonte mais autorizada de dados de negociação forex global De acordo com o levantamento BIS realizado em abril de 2013, A atividade global de mercado de forex foi um impressionante 5 3 trilhões por dia naquele mês, um aumento de 33 de volume de negócios diário de 4 trilhões em 2010 Forex volume de negócios mais do que quadruplicou desde 2001, quando era pouco mais de 1 2 trilhões. Estimado ter diminuído em cerca de 300 bilhões desde o período de inquérito para cerca de 5 trilhões que ainda representa uma impressionante taxa de crescimento de 25 a partir de 2010 As expectativas de uma grande mudança na política monetária do Japão levou à excepcional atividade de negociação forex particularmente no iene na corrida - Até a pesquisa de abril de 2013. A hierarquia de Forex estabelecida. A pesquisa de 2013 BIS mostrou que o dólar de ESTADOS UNIDOS continuou a ser numero uno por um muito A margem de lucro, ao contrário da especulação ocasional sobre a destruição eventual do dólar o dólar americano representou uma parcela de 87 0 do volume de negócios diário médio do forex em abril de 2013 Note que desde que duas moedas estão envolvidas em cada transação de forex, As moedas correntes totalizarão 200 ao invés de 100. As três posições seguintes foram ocupadas pelo euro 33 4 ações, ienes japoneses 23 0 e libras esterlinas 11 8 Entre as principais moedas, a negociação do iene subiu mais, subindo 63 desde a pesquisa de 2010 para As razões mencionadas anteriormente Essas quatro principais moedas tiveram as mesmas fileiras na hierarquia de moeda global neste milênio, embora a sua fatia de volume de negócios relativa tem flutuado de forma limitada ao longo dos anos. As três próximas moedas no estudo de abril de 2013 foram o dólar australiano , Franco suíço e dólar canadense Estas moedas trocaram lugares entre eles desde 2001 Por exemplo, o dólar australiano classificou sétimo que ano, mas ele Dobrou sua parte do turnover forex global desde então para transformar-se a moeda quinto-a mais trocada em 2013. Challengers da corrente ao Quo. Four do status das sete moedas correntes de segunda linha principais são fáceis de identificar, pertencendo como fazem para as economias emergentes as mais grandes Ou BRIC o real brasileiro, rublo russo, rúpia indiana e renminbi chinês ou yuan As outras três moedas são menos óbvias o peso mexicano, a lira turca eo rand sul-africano A participação coletiva do faturamento médio diário de divisas dessas sete moedas aumentou de 6 2 Em 2010 para 10 8 em 2013, como mencionado anteriormente, a soma de ações individuais de moedas totais 200 Note que todas as sete moedas pertencem às economias de mercados emergentes EMEs. There tem sido um aumento fenomenal no volume de negócios diário para algumas dessas moedas, com a maior negociação Surtos registrados pelo peso mexicano, renminbi chinês e rublo russo O volume de negócios no peso mexicano aumentou 171 de 2010 para 135 bilhões em 2013, dando a moeda No entanto, o maior aumento na negociação forex foi registrado pelo renminbi chinês, como volume de negócios diário subiu 250 desde 2010 para 120 bilhões em 2013, dando-lhe a Posição n º 9 entre as moedas mais ativas O rublo russo também teve um aumento de 140 no faturamento diário forex para 85 bilhões, permitindo-lhe subir quatro pontos a partir de 2010 para a classificação n º 12 em 2013. A maior parte do volume de negócios forex por estes emergentes As moedas vieram à custa das principais moedas como o euro, o franco suíço eo dólar canadiano Com o papel internacional do euro ter contratado desde a crise da dívida soberana do continente entrou em erupção em 2010, o faturamento forex euro aumentou apenas 15 de 2010 para cerca de 1 8 trillion por o dia Embora o euro remanesça a segunda moeda a mais trocada no mundo, sua parte do volume de negócios global do forex declinou por quase 6 pontos de porcentagem a 33 4 em 2013.Carry Trades and the Fragil E Five. Leveraged carry trades pode explicar parcialmente o aumento exponencial na negociação de moeda EME, mas eles estão longe de ser a única razão A maioria dessas sete moedas oferecem altas taxas de juros, tornando-os alvos favorecidos para carry traders Por exemplo, a partir de 22 de maio, 2014, o rendimento dos títulos públicos de 10 anos em algumas dessas nações foi o seguinte: Brasil, 11 18 Índia, 8 71 e África do Sul, 8 04 Contraste esses rendimentos com o rendimento de 2 55 no Tesouro dos Estados Unidos a 10 anos e É fácil ver por que esses diferenciais de interesse pode ser tão sedutor para os comerciantes savvy. Mas as altas taxas de juros oferecidas por muitas moedas EME estão lá por uma razão - a inflação desenfreada Um número dessas economias emergentes também são acossados ​​por questões estruturais, como crescente atual - conta e déficits orçamentais Na verdade, esses fundamentos econômicos fracos levou Morgan Stanley MS no ano passado para identificar um grupo de economias emergentes como o Frágil Cinco Brasil, Indonésia, Índia, África do Sul e Turquia Estas cinco economias ha Em média, um défice orçamental de 4 0, um défice em conta corrente de 4 1 e uma inflação de 7,5. Preocupações de que uma política monetária mais restritiva dos EUA tornaria difícil para estas nações atrair capital estrangeiro para financiar os seus défices levou a fortes quedas nas suas moedas E os mercados de ações a partir do verão de 2013 até início de 2014.According a uma análise por funcionários do BIS, estratégias de forex quantitativa, tais como carry trades e negócios de impulso foram improváveis ​​de ter sido o principal motor de crescimento do volume de negócios de 2010-13 Durante este período, encolhendo Os diferenciais de taxas de juro devido a uma política monetária mais fácil por parte de muitos bancos centrais, a estreita faixa de negociação para a maioria das principais moedas e as súbitas acções políticas como as tomadas pelo Banco Central Europeu durante a crise da dívida tornaram este momento especialmente desafiador para estratégias quantitativas. , Os fundos de cobertura cambial tiveram saídas substanciais, com os activos sob gestão diminuindo de um pico de 35 mil milhões em 2007-08 para pouco mais de 10 mil milhões em 2 013.So O que é Driving Forex Turnover. Based em dados BIS e conclusões, três principais drivers podem representar o rápido crescimento no volume de negócios forex das economias de mercados emergentes. Excepcional demanda por derivados de forex OTC Forex crescimento nas EMEs foi liderado por muito A forte procura de derivados OTC de balcão, tais como forwards de moedas, swaps e opções OTC derivados volume de negócios aumentou em 41 ao longo do período 2010-13, de 380 bilhões para 535 bilhões, em comparação com um aumento de 17 na movimentação spot-forex Apoia a opinião de que a cobertura da demanda e especulação por investidores carteira estrangeira é um dos principais impulsionadores do maior volume de negócios de divisas. Internacionalização de moedas de mercados emergentes Negociação offshore ou negociação de uma moeda fora da jurisdição onde é emitido é um indicador de internacionalização de uma moeda O componente offshore teve o crescimento mais rápido em moedas correntes EME, especialmente para as moedas asiáticas, como o renminbi E rúpia, com comércio offshore contribuindo tanto quanto 35 pontos de porcentagem ao crescimento de 41 no período 2010-13 O renminbi chinês está jogando um papel cada vez mais importante dentro de Ásia a este respeito, com volume de negócios offshore de 86 bilhões diariamente, o que equivale a 72 Do seu volume de negócios global. Financeira de moedas correntes de EME Durante décadas agora, o aumento no volume de negócios global do forex foi magnitudes mais altamente do que o crescimento subjacente na economia global ou no comércio mundial O crescimento no retorno do forex do EME não é nenhuma exceção a esta tendência, , Parte do crescimento do volume cambial pode ser atribuída a maiores fluxos de carteira, com a análise do BIS sugerindo uma relação positiva e estatisticamente altamente significativa entre os fluxos de entrada e saída de carteira nos mercados emergentes e o volume de negócios das divisas nas respectivas moedas. O fluxo de fundos de fronteiras está associado a um aumento de 7 no volume de negócios global de divisas para as moedas asiáticas e um aumento de 10 para as moedas latino-americanas. O quadro abaixo mostra a extensão em que o volume de negócios forex excede o PIB e as importações e exportações totais de bens e serviços para estes Sete economias A relação entre o volume de negócios anual de divisas calculado com base em 250 Dias em um ano para o PIB varia de um mínimo de 3 6 para a China a um máximo de 39 para a África do Sul, em comparação com uma média de 63 para as sete moedas mais negociadas Por essa medida, a tendência de financialização destas sete moedas em particular As nações BRIC parece pouco susceptível de mudar.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar A folha de pagamento de investimento. Nonfarm refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA de Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.An Lance inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.